英国个人免税额持续冻结至2028年：有限公司董事应对隐性税率上升指南

英国政府已将个人免税额（Personal Allowance）和所得税各档次的门槛冻结至2028年，不随通货膨胀或工资增长而调整。这一政策通过"财政拖累"（Fiscal Drag）机制，相当于一种不宣而告的隐性加税。

对于以薪资+股息方式提取收入的英国有限公司董事，这一政策的累积效果已在2026/27税年变得更加显著。

一、什么是财政拖累？

财政拖累是指：当税务门槛保持不变但工资或收入随时间增长时，越来越多的人被推入更高的税率档位，即使政府没有正式宣布提高税率。

英国主要免税额和税率门槛（2026/27，保持不变）：个人免税额为 £12,570；基本税率区间20%：£12,571 至 £50,270；高税率档起点40%：超过 £50,270；附加税率档起点45%：超过 £125,140。

这些门槛自2021/22税年以来未有调整，且已确认冻结至2027/28税年。

二、对英国有限公司董事的实际影响

以典型的董事薪资+股息结构为例：2021年基本税率优化时，股息提取至基本税率区间上限 £50,270，高税率档还有相当大的缓冲空间。

2026年的变化：门槛未变，但公司盈利已增长；若维持原有提取策略，更多股息将落入高税率区间；同时股息税率在2026/27税年上调了2个百分点（基本税率从8.75%升至10.75%，高税率从33.75%升至35.75%），进一步叠加税务压力。

三、应对策略一：优化薪资金额

2026/27税年，有限公司董事的最优薪资设定须重新计算。

常见考量：设定薪资至次级门槛（Secondary Threshold）£5,000 以下，可避免雇主 NI；设定薪资在 £5,000 至 £12,570 之间，使公司可以抵扣薪资成本节省企业所得税，同时个人所得税为零；若有配偶或家庭成员参与公司，考虑合理分配薪资以利用其个人免税额。

最优金额因个人情况而异，每年须重新计算。

四、应对策略二：增加养老金缴款

这是应对财政拖累最有效的工具之一。

机制：公司以雇主名义向董事养老金账户缴款；缴款通常从企业所得税中全额扣除；不计入个人收入，不触发个人所得税或 NIC；有效将收入移出个人应税收入，避免更高税率。

2026/27年度养老金年度上限：£60,000（或英国相关收入100%，取较低者）。

高税率纳税人每缴 £1,000 额外养老金，实际成本约 £600-£650（节省约 £350-400 的税务成本）。

五、应对策略三：支出和收入时机规划

将高利润年份的部分收入留在公司，不立即提取，将提取时机分散至未来税率较低的年份；利用资本利得税年度免税额（£3,000）将公司资产的增值分年度实现；对于配偶/伴侣，充分利用其个人免税额，通过合理持股安排使股息提取更有效率。

六、2028年之后会怎样？

截至目前，免税额冻结政策确认延续至2027/28税年。2028/29税年的政策尚未公布——届时政府可能选择解冻，也可能继续维持冻结。建议密切关注年度预算（Budget）的政策调整，每年税年开始前与会计师复核最优提取策略。

原文来源：Buckley Watson — New Tax Year 2026-27: What's Changing? https://buckleywatson.co.uk/new-tax-year-26-27/