2026年英国股息税上调：有限公司董事薪资策略如何调整？

2026年4月6日起，英国股息税率正式上调。对于通过有限公司经营、以薪资+股息方式提取收入的公司董事而言，这一变化直接影响税后到手金额。

本文解析税率变化的实际影响，并提供2026/27税年的薪资策略调整建议。

一、2026年股息税率变化

新旧税率对比（2026年4月6日起）：

基本税率（Basic Rate）：旧税率 8.75% → 新税率 10.75%，上涨 2个百分点；高税率（Higher Rate）：旧税率 33.75% → 新税率 35.75%，上涨 2个百分点；附加税率（Additional Rate，年收入£125,140以上）：33.75% 保持不变。

股息免税额（Dividend Allowance）维持不变，仍为每人每年 £500（自2023/24税年起已大幅削减）。

二、实际影响计算

为了更直观地理解税率变化，以下是几个典型场景的计算示例（假设股息收入完全落在对应税率区间）：

基本税率纳税人提取 £10,000 股息：旧税负 £875 → 新税负 £1,075，多缴 £200；基本税率纳税人提取 £20,000 股息：旧税负 £1,750 → 新税负 £2,150，多缴 £400；高税率纳税人提取 £50,000 股息：旧税负 £16,875 → 新税负 £17,875，多缴 £1,000。

以上均为简化计算，不考虑个人免税额和股息免税额的叠加影响，实际情况须结合个人全年总收入综合计算。

三、股息税上调的背景

这次股息税上调并非今年唯一的税务压力。考虑到近年来的叠加变化，有限公司董事面临的实际税务环境已显著收紧：个人免税额冻结（持续至2028年），造成"隐性税率上升"；股息免税额从2021/22年度的£2,000削减至2023/24年度起的£500；2025年4月雇主国民保险税率和缴纳门槛变化；2026年4月股息税率再次上调。

四、有限公司董事薪资策略如何调整？

尽管股息税上调，有限公司结构对于大多数中高收入自雇人士仍具备显著税务优势，关键在于优化策略。

策略一：重新评估最优薪资水平

低薪+高股息是经典策略，但具体最优薪资金额需要根据当前税率重新测算。一般原则：薪资设定在个人免税额（£12,570）附近，或设定在雇主 NIC 起征点（£5,000）之上、个人免税额之下，以使公司获得薪资的企业所得税扣除，同时最小化个人所得税和 NIC 负担。

具体最优金额因个人情况而异，强烈建议每年与会计师重新测算。

策略二：合理利用股息免税额

每人每年£500的股息免税额，对于有多位股东的家族公司而言，仍有一定规划空间。例如：配偶同样参与公司持股，双方各自利用£500股息免税额。

策略三：加大养老金缴款

2026/27税年，年度养老金缴款上限为£60,000（或英国相关收入的100%，取较低者）。公司以雇主名义向董事养老金账户缴款，具有显著税务优势：雇主养老金缴款通常可从企业所得税中全额扣除；缴款时不计入董事个人收入（无个人所得税）；雇主和员工均无需缴纳国民保险。

对于股息税上调带来的税务压力，适当增加养老金缴款是一种合法的对冲策略，同时为未来退休储备资金。

策略四：关注资本利得税（CGT）规划

2026年4月起，企业资产处置减免（BADR）税率从14%上调至18%，与此同时，整体 CGT 税率结构也有所调整。如果有出售公司或退出计划，建议提前咨询专业税务顾问，因为 CGT 规划对时机非常敏感。

五、总结

股息税上调是2026年税务环境收紧的组成部分，但有限公司结构对于大多数年利润超£30,000-£50,000的自雇人士仍具备税务优势。关键是：每年与专业会计师一起，根据最新税率重新优化薪资和股息提取策略，而不是沿用上一年度的方案。

原文来源：DNA Accountants — April 2026 tax changes: what's changing (and what that means for you) https://dna-accountants.co.uk/april-2026-tax-changes-whats-changing-and-what-that-means-for-you/