英国公司如何通过SEIS/EIS吸引天使投资人？税收优惠详解（2026）

很多华语区科技创业者不了解，注册英国公司还有一项独特优势：可以通过SEIS和EIS计划，让投资人享受英国政府提供的高额税收减免，从而让公司在融资时更具吸引力。本文详解这一制度。

SEIS和EIS是什么？

SEIS（Seed Enterprise Investment Scheme，种子企业投资计划） 和 EIS（Enterprise Investment Scheme，企业投资计划） 是英国政府设立的两项风险投资税收优惠计划，目的是鼓励个人投资者为早期高风险企业提供资金支持。

公司通过这两项计划发行新股融资，投资人购买股份后可以向HMRC申请享受多项税收减免。

SEIS：面向最早期阶段公司

适用条件：

公司必须是在英国境内建立的合格贸易实体（Established in the UK）；

公司资产不超过一定规模，且成立时间较短（通常适用于刚开始交易的早期公司）；

公司不能在认可的证券交易所上市，且没有计划成为上市公司或另一家公司的子公司。

融资额度： 公司通过SEIS最多可以筹集**£250,000**（需计入公司过去3年内获得的其他类似性质的国家援助总额）。

投资人享受的税收优惠：

所得税减免：投资金额的**50%**可以抵扣当年个人所得税（例如投资£10,000，最多可减免£5,000的所得税）；

资本利得税豁免：如果持有股份满3年后出售，出售获得的收益可以完全免征资本利得税；

如果投资亏损，还可以申请"损失减免"（Loss Relief），进一步降低投资人的实际风险。

EIS：面向成长期公司，额度更高

适用条件： 相比SEIS，EIS适用于规模稍大、成立时间稍长的公司，具体资格条件（如员工人数、资产规模上限）略为宽松。

融资额度： 公司每年最多可以通过EIS筹集**£5百万**（部分符合"知识密集型公司"Knowledge Intensive Company条件的公司，年度额度可提高至**£10百万**）。

投资人享受的税收优惠：

所得税减免：投资金额的**30%**可以抵扣当年个人所得税；

资本利得税豁免：持有股份满3年后出售，收益完全免征资本利得税；

资本利得税递延：投资人可以将其他资产出售产生的资本利得，通过投资EIS合格公司递延纳税；

同样享有亏损减免机制。

为什么这项制度让英国公司更具融资吸引力？

对于同样投资£10,000到一家初创公司，如果该公司符合SEIS资格，投资人实际的"净风险敞口"因为50%的所得税减免和潜在的资本利得税豁免，大幅低于投资一家不具备类似税收优惠资格的公司（例如注册在其他司法管辖区、不适用英国SEIS/EIS规则的公司）。

这意味着： 在同等商业前景下，一家符合SEIS/EIS资格的英国公司，对英国本地天使投资人和风险投资机构而言，天然具有更强的吸引力——投资人的实际回报预期和风险平衡更有利。

公司如何申请使用SEIS/EIS？

第一步：提前申请Advance Assurance（预先确认）

在正式向投资人融资前，公司可以向HMRC提交申请，获得"预先确认"（Advance Assurance），确认公司的业务模式和结构是否符合SEIS/EIS资格。这一步骤虽非强制，但强烈建议提前完成，因为投资人通常要求看到Advance Assurance文件才愿意投资，以确保自己能够顺利享受税收优惠。

第二步：正式发行合格股份

公司按照SEIS/EIS的股份类型要求（通常是普通股，不得附带某些优先权利）向投资人发行新股。

第三步：提交合规声明（Compliance Statement）

公司在完成股份发行、且满足"新合格贸易"运营一定时间后（通常至少4个月），向HMRC提交合规声明，申请正式的SEIS3/EIS3证书。

第四步：向投资人提供SEIS3/EIS3证书

投资人凭此证书在个人所得税申报中申请相应的税收减免。

华语区创业者的实际建议

如果计划面向英国本地天使投资人或风险投资机构融资，务必提前了解并规划SEIS/EIS资格；

公司结构设计（股份类型、股权比例等）应从早期就考虑是否符合SEIS/EIS要求，避免因架构不合规而错失优惠资格；

建议在正式融资前，委托专业顾问协助完成Advance Assurance申请，为后续融资谈判增加筹码。

原文整理来源：HMRC SEIS/EIS官方指南 / GOV.UK

UKCompany.cn 是 Companies House 正式授权的 ACSP，提供英国公司SEIS/EIS申请架构咨询服务。